A acessibilidade da moradia cai para o nível mais baixo desde 2006

A Associação Nacional de Corretores de Imóveis (NAR) divulgou recentemente seu relatório mensal do Índice de Acessibilidade de Habitação (HAI), mostrando uma diminuição dramática na capacidade típica da família americana de comprar uma nova casa.

O hai caiu para 102.5, quase 50 pontos inferiores a 2021 e o mais baixo que é desde 2006, quando se destacou em 100.5. Aqui está um resumo do relatório. Mas o que esses números significam e como eles afetam o proprietário ou comprador médio?

Nesta página

• O que significa acessibilidade da habitação?
• O que causa um nível de acessibilidade de moradia baixo?
• Quais são os efeitos de um baixo nível de acessibilidade da habitação?
• Vídeos populares

O que significa acessibilidade da habitação?

Os economistas usam várias medidas de acessibilidade à habitação, com o HAI o índice mais de alto perfil.

Criado e mantido pelo NAR, o HAI mede a capacidade da família típica de pagar um empréstimo em um U mediano U.S. lar. Para fazer isso, o HAI leva em consideração as taxas de hipoteca efetivas atuais, os preços típicos da casa unifamiliar e a renda familiar típica.

Claro, "típico" precisa de alguns esclarecimentos. O site da NAR descreve desta maneira:

“Uma casa típica é definida como a casa unifamiliar existente, com preços médios nacionais, conforme calculado por NAR. A família típica é definida como uma que ganha a renda familiar mediana, conforme relatado pelo U.S. Bureau do Censo. A taxa de juros de hipoteca predominante é a taxa efetiva de empréstimos fechados em casas existentes do Conselho Federal de Financiamento Habitacional.”

Aqui, vamos cortar diretamente os resultados: quando o HAI estiver próximo de 100, a família típica mal se qualifica para um empréstimo na casa americana com preços médios. Um índice de 150 indica que a família típica tem 50 % mais de renda do que a necessária para pagar a mesma casa, enquanto um HAI de 70 coloca essa família 30 % curta.

O que o hai faz não Indicar é a acessibilidade para uma casa específica para um comprador específico. Em vez disso, ele mede a "temperatura" geral do mercado imobiliário e indica possíveis armadilhas para os proprietários no caminho. O HAI também não responde por custos de propriedade em andamento, como impostos sobre a propriedade, seguro e manutenção.

Hai pode variar de acordo com a região também. O HAI para o Centro -Oeste é 140.5, muito acima da média nacional, enquanto no Ocidente cai muito abaixo (69.8).

O que causa um nível de acessibilidade de moradia baixo?

Taxas de hipoteca

Quando o Federal Reserve aumentou as taxas de juros para combater a inflação, as taxas de hipotecas também aumentaram. Segundo o NAR, no ano passado, as taxas de hipoteca média aumentaram de 3.01% a 5.31%. Taxas de hipoteca mais altas podem tornar uma casa menos acessível, mesmo que o preço da listagem permaneça o mesmo.

Preços da casa

Obviamente, os preços das casas aumentaram dramaticamente nos últimos dois anos. A pandemia teve um enorme impacto na demanda de moradias, mas a oferta reduzida, principalmente em casas iniciais, tem sido um problema desde o acidente habitacional de 2008. As razões pelas quais são um tópico em si mesmas, mas uma boa visão geral pode ser encontrada neste artigo da Forbes.

Renda familiar

Embora a renda familiar média tenha aumentado no último ano, ela não acompanhou os preços da habitação e as taxas de hipoteca.

Quais são os efeitos de um baixo nível de acessibilidade da habitação?

Pode ser difícil dizer com certeza, mas aqui estão algumas previsões comuns.

Preço potencial em espiral

Casas menos acessíveis forçam alguns compradores de casas em potencial para fora do mercado e a criação de economias por um tempo moradia é mais acessível. Com menos compradores, muitos construtores de construção lenta de novas casas, pressionando os preços das casas existentes. A demanda reduzida por licenças e partidas de moradia sugere que isso é verdade.

Economia e gastos diminuídos

Os compradores de casas que compram uma casa menos acessível podem se encontrar lutando para criar economias ou cobrir despesas inesperadas. Isto é especialmente verdadeiro para compradores de casas pela primeira vez.

Potencial bellwether

Alguns economistas e especialistas acreditam que o HAI indica um desempenho econômico futuro. Infamemente baixa acessibilidade de moradias no final dos anos 70/início dos anos 80 prosseguiu a crise de poupança e empréstimo, enquanto uma queda de HAI em meados dos anos 2000 precedeu a crise habitacional e a Grande Recessão.

O tempo dirá se o declínio atual na acessibilidade da habitação é uma tendência contínua ou um mergulho de curto prazo. O próximo HAI trimestral será lançado em 11 de agosto.