Reverter Prós e Contras do que os proprietários precisam entender primeiro

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P: Aposentamos alguns anos atrás e, devido a algumas mudanças em nossos investimentos, descobrimos que somos um pouco mais comprimidos financeiramente do que esperávamos que seríamos. Gostaríamos de poder relaxar e aproveitar nossa aposentadoria sem se preocupar tanto. Temos muita equidade em nossa casa, e nosso vizinho explicou recentemente que ele levou um hipoteca reversa Para ter mais acesso aos fundos do dia-a-dia. O que é uma hipoteca reversa? Como funciona uma hipoteca reversa?

A: Parabéns pela sua aposentadoria e por procurar soluções criativas para sua situação financeira. A resposta para a pergunta de “o que é uma hipoteca reversa?”É um pouco complicado. Uma hipoteca reversa leva o conceito de hipoteca de compra de casa, onde os mutuários oferecem sua casa a ser comprada como garantia por uma quantia em dinheiro que usam para comprá-lo e depois comece imediatamente a pagar a hipoteca até que eles possuam a casa totalmente. As hipotecas reversas começam com um proprietário que já possui o lar imediatamente ou tem uma quantidade significativa de patrimônio em casa, que oferece sua casa como garantia por uma quantia em dinheiro que eles podem usar para o que precisam de renovações, contas médicas pendentes, Mercearia, um cruzeiro de férias--com o entendimento de que o empréstimo não precisa ser reembolsado até que eles vendam a casa, saem ou falecessem. Naquela época, os herdeiros ou a propriedade terão a opção de entregar a propriedade ao credor em devolução, vender a casa para pagar o saldo do empréstimo ou refinanciar em um empréstimo tradicional de hipoteca para pagar a dívida e Mantenha a propriedade.

Por que alguém que já pagou sua casa gostaria de levar uma hipoteca reversa? É bem simples: o custo de vida na aposentadoria não é baixo e muitas pessoas estão despreparadas. Como o mercado flutuou nos últimos anos, a economia de muitas pessoas sofreu um golpe. Depois, há os custos inesperados-médicos, reparos imprevistos, problemas de carro e outras despesas que são gerenciáveis ​​quando um salário completo regular é depositado a cada 2 semanas, mas é mais difícil ao confiar em economias esgotadas ou uma verificação de segurança social muito pequena. Em outros casos, os proprietários passaram a vida inteira pagando com responsabilidade dívidas, têm várias centenas de milhares de dólares investidos em sua casa e querem viver um pouco-e não estão preocupados em deixar sua casa para a família depois que eles falecerem. Em todos esses casos, uma hipoteca reversa pode ser uma ótima opção.

Os requisitos de hipoteca reversa são rigorosos, mas simples. Os mutuários devem ter mais de 62 anos e devem ter uma grande quantidade de patrimônio em sua casa ou pagar. Os credores avaliarão o crédito do mutuário para garantir que não estejam carregando uma quantidade significativa de dívida que excederia o valor da hipoteca reversa, mas os requisitos variam de acordo com o credor. A propriedade deve ser a residência principal do mutuário e, se o empréstimo for apoiado pela Federal Housing Administration (FHA), a propriedade também deve atender aos padrões que demonstram que a propriedade está em boas condições e não apresenta um risco à saúde dos residentes.

No entanto, existem algumas desvantagens e alguns casos em que uma hipoteca reversa pode não ser a escolha certa para um proprietário. Esse campo tornou-se um tanto notório para artistas fraudulentos que atacam idosos vulneráveis ​​e sem dinheiro, por isso é importante garantir que o credor seja confiável e que o empréstimo seja apoiado pelo governo federal. Também é uma boa ideia ler todos os documentos cuidadosamente para garantir que o proprietário entenda os requisitos e condições da hipoteca.

Aposentados e adultos mais velhos podem usar um hipoteca reversa puxar o patrimônio de sua casa sob as circunstâncias certas.

Como funcionam as hipotecas reversas? As hipotecas reversas levam o patrimônio em uma casa, ou o valor de mercado da casa menos qualquer hipoteca existente e a transforma em uma fonte de renda para o proprietário da casa que deve ser reembolsado no final do período de empréstimo. Empréstimos para o patrimônio líquido funcionam da mesma forma, mas o período de reembolso em um empréstimo de patrimônio líquido começa quase imediatamente. Em uma hipoteca reversa, o período do empréstimo termina e o reembolso começa apenas quando o proprietário desaparece ou sai da casa, e o método de reembolso mais frequente é uma transferência de propriedade diretamente para o credor ou a venda da casa com os rendimentos reembolsando o empréstimo. Isso pode ser um benefício para os proprietários com mais de 62 anos que têm uma quantidade razoável de patrimônio, mas cujo fluxo de caixa disponível é limitado. É importante observar que o proprietário ainda é responsável pelo pagamento de impostos sobre a propriedade e prêmios de seguro em casa, e é especialmente importante observar que o empréstimo acumula juros ao longo do tempo, portanto o valor pago não será o total de reembolso no Fim do empréstimo. Também crítico: a própria casa é a garantia; portanto, se houver impostos sobre o problema ou a falha em aderir aos termos do empréstimo-a empresa hipotecária reversa pode encerrar a casa e aproveitá-la.

Uma hipoteca reversa pode ser uma ótima maneira de extrair dinheiro do investimento em idosos que fizeram em sua casa, mas como qualquer transação financeira, é incrivelmente importante garantir que os termos e regulamentos sejam claros e façam sentido para o situação financeira específica do indivíduo antes de assinar qualquer documento.

Tocar no patrimônio líquido pode ajudar os proprietários a pagar suas despesas de aposentadoria.

Muitos aposentados descobrem em algum momento que subestimaram o custo de vida sem um salário regular. Outros percebem que o custo de vida disparou mais rápido do que prevê e vêem suas economias diminuindo, ou experimentam despesas médicas ou de reparo imprevistas ou de reparo. Hipotecas reversas, especialmente hipotecas de conversão de patrimônio líquido (hipotecas reversas apoiadas pela Administração Federal de Habitação, ou FHA), que não são restritas em termos de uso, podem ajudar os proprietários de imóveis que acabaram com anos de ganhos na compra e manutenção de suas casas a usarem alguns desse investimento para apoiar suas necessidades financeiras na aposentadoria.

Os mutuários podem evitar esgotar suas economias de aposentadoria muito rapidamente usando hipoteca reversa fundos.

Para muitos proprietários, a mudança do emprego em tempo integral para a aposentadoria significa que eles passarão de repente muito mais tempo em casa, o que pode desencadear um repentino reconhecimento de que há partes da casa que precisam de reforma ou melhoria. Mas a maioria das economias de aposentadoria existe como investimentos, com uma certa quantia extraída do topo a cada mês para financiar as despesas diárias do aposentado. A retirada de uma quantia significativa do princípio para pagar por novas janelas, uma reforma de cozinha ou a instalação de salvaguardas de acessibilidade pode ser uma abordagem financeira ruim-não apenas a retirada reduzirá significativamente o saldo da economia, mas o proprietário não ganhará mais Juros sobre essas economias, por isso é uma perda de dinheiro imediato e ganhos futuros. Uma hipoteca reversa pode fornecer dinheiro para melhorias e outras despesas, permitindo que o proprietário retire o empréstimo gradualmente, em vez de desenhar a base de suas economias de uma só vez.

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Os proprietários podem usar esses fundos da maneira que quiserem.

As melhorias domésticas necessárias ou as despesas médicas são facilmente razões justificáveis ​​para tirar uma hipoteca reversa, mas e se um proprietário mais velho quiser viajar pelo mundo? Na maioria dos casos, o proprietário não precisa justificar o motivo pelo qual deseja retirar a hipoteca reversa, o que significa que o objetivo do empréstimo é seu próprio negócio; portanto, não há razão para não usar o patrimônio da casa para viajar ou ajudar Finance um carro novo.

Além disso, os fundos hipotecários reversos podem ser usados ​​para broqueias básicas, contas, serviços de atendimento ao gramado-qualquer das despesas que parecem pequenas individualmente, mas podem facilmente se tornar esmagadoras na aposentadoria.

Um tipo de hipoteca reversa, chamada de hipoteca reversa de fins únicos, tem algumas limitações. Para esse tipo de hipoteca, o proprietário leva a hipoteca para um propósito específico, e o credor determina como o dinheiro pode ser gasto nos termos do empréstimo. A violação desses termos pode resultar em execução duma hipoteca, por isso é importante prestar muita atenção às regras. São empréstimos menos comuns e geralmente são oferecidos por meio de organizações estaduais ou locais ou organizações sem fins lucrativos, e podem estar mais prontamente disponíveis para mutuários com menos equidade ou crédito menos do que ideal.

E os mutuários não precisam fazer pagamentos mensais de hipoteca em um hipoteca reversa.

As hipotecas reversas são, literalmente, o inverso de uma hipoteca padrão: o credor desembolsará os fundos em um único montante fixo, em parcelas mensais ou como uma linha de crédito. Os mutuários não precisam começar o pagamento até que a propriedade seja transferida, ou até que o mutuário fale, momento em que a propriedade do mutuário será responsável pelo saldo.

Os mutuários não devem impostos de renda sobre seus hipoteca reversa fundos, também.

O maior benefício de uma hipoteca reversa é que o proprietário continua morando em casa enquanto obtém um benefício financeiro do patrimônio, em vez de vender a casa para acessar esses fundos, mas há outro benefício em não vender. Como a hipoteca reversa é um empréstimo, não uma venda, não há impostos sobre os fundos. O dinheiro não é contado como renda porque deve ser pago de volta e não há imposto sobre vendas porque o imóvel não foi vendido. Enquanto alguns são nervosos sobre hipotecas reversas por causa do risco para o lar e sentem que uma venda direta é a aposta mais segura, o status não proaxável do dinheiro extraído de uma hipoteca reversa é, em alguns casos, uma enorme economia que torna o risco que vale a pena se o O proprietário pesquisa adequadamente o credor e os termos de hipoteca reversa antes de assinar. Esses benefícios podem ser um pouco compensados ​​pelos custos de fechamento e taxas de originação na própria hipoteca reversa, mas para aqueles que estão em cerca de vender e tomar uma hipoteca reversa, é um benefício que vale a pena considerar.

Em alguns casos, os proprietários podem nunca pagar o valor completo do empréstimo em seus hipoteca reversa.

O pagamento em uma hipoteca reversa não deve começar até que o mutuário venda ou transfere a propriedade para outra pessoa ou falecesse. Proprietários de imóveis que não planejam passar sua casa para crianças ou familiares através de um testamento podem levar uma hipoteca reversa sem a intenção de pagar o empréstimo e isso é perfeitamente aceitável. Nesse caso, a propriedade transferia para o credor hipotecário reverso no momento da morte do mutuário, e a empresa venderia a casa para recuperar o valor do empréstimo do empréstimo.

Além disso, enquanto o saldo do empréstimo crescerá ao longo do tempo, à medida que os juros acumulam no topo do saldo principal, o valor a ser reembolsado não pode exceder o valor real da casa. Se o mutuário optar por pagar o empréstimo mais cedo ou se os herdeiros do mutuário devem optar por pagar o empréstimo em vez de transferir a propriedade para o credor, o valor do reembolso é limitado ao valor de mercado atual. Tanto o mutuário quanto seus herdeiros são impedidos de estar "debaixo d'água" (onde o mutuário deve mais sua hipoteca do que a casa) com sua hipoteca reversa, o que é uma excelente proteção para os mutuários que tomam a hipoteca reversa quando os valores domésticos são altos , mas cujo lar perde valor ao longo do período de empréstimo por meio de flutuações de mercado. Se o valor da casa for menor que o valor a ser reembolsado, os credores também serão protegidos: a Administração Federal de Habitação garante a maioria das hipotecas reversas, para que abranja quaisquer perdas que o credor incorre.

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Mutuários-ou seus herdeiros precisarão pagar o empréstimo integralmente se a propriedade mudar de mãos, embora.

Em alguns casos, os documentos reversos de hipoteca declaram que a propriedade será transferida automaticamente para o credor após a morte do mutuário. Outros documentos de empréstimo não: a propriedade permanece no controle total do mutuário, e o empréstimo não entra no reembolso, a menos que o mutuário venda ou transferisse a propriedade ou sua vida termina. Muitos mutuários preferem essa opção, pois a casa permanece completamente "deles" até que desejam vender ou eles falecem.

No entanto, à medida que as pessoas envelhecem, muitas famílias optam por transferir propriedades diretamente para seus herdeiros para fins fiscais e por simplicidade: se o filho ou agente de um proprietário lidar com a maioria dos pagamentos de contas ou questões financeiras do proprietário, faz sentido transferir a propriedade para nome. Quando um proprietário sai do lar de um herdeiro, a propriedade será transferida para o nome do herdeiro. Infelizmente, qualquer venda ou transferência nos registros da propriedade significa que a hipoteca reversa deve ser paga imediatamente. O contrato do credor está com o proprietário, não seus herdeiros ou agentes; portanto, se a propriedade não pertencer ao proprietário, o credor perde sua garantia e chamará o empréstimo. Naquela época, o proprietário (se ainda estiver vivendo) ou seus herdeiros ou agentes podem optar por vender a casa e pagar o empréstimo, refinanciar o empréstimo ou transferir a propriedade da casa para o credor como reembolso.

O saldo do empréstimo também precisará ser reembolsado se o mutuário diminuir o número de vales para uma comunidade de aposentadoria ou uma instalação de vida assistida, por exemplo.

As hipotecas reversas não colocam limites sobre quanto tempo o mutuário pode esperar para começar o pagamento, e é por isso que eles funcionam tão bem para adultos e aposentados mais velhos. O período do empréstimo é limitado pela vida útil do mutuário e, como hipotecas reversas estão disponíveis para os proprietários de casas com mais de 62 anos, que podem demorar muito tempo. Este é um dos maiores riscos de uma hipoteca reversa; Embora um tomador saudável de 62 anos possa planejar permanecer em sua casa pelo resto da vida, é difícil saber como as coisas ficarão 15 ou 20 anos no futuro. Preocupações de saúde ou enfermidade podem tornar impossível para o proprietário acompanhar uma casa maior, e mudar para uma casa menor pode fazer sentido. Instalações de vida ou cuidados de longo prazo podem ser necessários. Na maioria dos casos, esses movimentos resultarão na venda da casa com a hipoteca reversa.

Após a venda, o empréstimo precisará ser reembolsado. Isso pode ser difícil financeiramente, pois neste caso os recursos da venda em casa podem ser necessários para a compra da nova residência ou para pagar os cuidados em uma instalação. É uma consideração que pode ser difícil de calcular no momento em que uma hipoteca reversa é tomada.

Uma hipoteca reversa não é gratuita, os empréstimos devem juros, seguro hipotecário e custos de fechamento do empréstimo.

Embora, de muitas maneiras, hipotecas reversas sejam ideais para explorar um investimento feito ao longo de anos de casa de casa e crescente fluxo de caixa, é importante lembrar que é, de fato, um empréstimo-um empréstimo com um longo período antes do início do pagamento começar. Isso significa que ele vem com todos os mutuários de despesas, com uma hipoteca de compra de casa: custos de fechamento, honorários legais, prêmios de seguro hipotecário para proteger o investimento do credor e os juros. Os custos iniciais podem ser transferidos para a própria hipoteca, mas é importante equilibrar esses custos contra a quantidade de patrimônio em casa e o tempo que o proprietário espera permanecer em casa para determinar se a despesa vale a pena. Embora as taxas de hipoteca reversa sejam normalmente baixas, às vezes há uma decisão a ser tomada entre uma hipoteca reversa de taxa fixa, que parece mais estável para muitos mutuários, especialmente quando as taxas são baixas, mas podem limitar esse valor que pode ser emprestado ou taxa variável hipotecas reversas, que podem causar um aumento nas taxas de juros quando o mercado flutua.

Além disso, hipotecas reversas Use a casa como garantia, portanto a execução duma hipoteca é possível.

Assim como em uma hipoteca tradicional de compra em casa, os credores precisam proteger seus gastos financeiros, e a própria casa atua como a garantia. Quando os mutuários de hipotecas de compra doméstica são inadimplentes de seus pagamentos, o credor pode encerrar e aproveitar a casa para vender e recuperar suas perdas. O mesmo pode acontecer com uma hipoteca reversa, mesmo que o mutuário não esteja fazendo pagamentos-há termos a todos os empréstimos que devem ser seguidos e, se o mutuário violar esses termos, o credor poderá encerrar. Exemplos de violações podem estar ficando para trás sobre os impostos sobre a propriedade, não manter a casa em bom reparo ou não manter a cobertura de seguro dos proprietários. Além disso, a casa em que a hipoteca reversa é desenhada deve ser a residência primária do mutuário. Se o mutuário se mudar para outra casa sem vender ou transferir a propriedade de sua casa hipotecada, poderá ser encontrado violando os termos de hipoteca reversa.

Em alguns casos, retirando um hipoteca reversa poderia comprometer o Medicaid dos proprietários ou o status de renda de segurança suplementar.

Os pagamentos da Previdência Social e o Medicare são programas de direito, o que significa que o beneficiário ganhou a quantidade de Seguridade Social que receberá e os benefícios do Medicare por toda a vida de contribuições. Esses benefícios não são afetados por outras rendas, ativos ou economias. Outros programas projetados para apoiar os idosos e aposentados, por outro lado, são meios testados, o que significa que, para se qualificar para o benefício, uma pessoa deve atender aos critérios de renda específicos e a quantidade de benefício recebida pode ser afetada por outras receitas ou ativos.

Medicaid e renda de segurança suplementar são dois desses programas e, como resultado, o impulso financeiro fornecido por uma hipoteca reversa pode afetar a elegibilidade de um mutuário para esses benefícios. Aqueles que se qualificam para esses programas ou outros programas testados por meios desejam trabalhar com seus conselheiros de benefícios ou se reunir com um consultor financeiro em seu estado para garantir que a potencial perda de benefícios valha a pena retirar uma hipoteca reversa.

Os golpistas podem usar hipotecas reversas Como pretensão de fraudar os proprietários.

Infelizmente, pessoas sem escrúpulos costumam ter como alvo os idosos, assumindo que, porque as pessoas são mais velhas, elas serão mais confiantes ou vulneráveis ​​a golpes. Ainda mais, infelizmente, essas pessoas sem escrúpulos sabem como atingir seu público. Muitos aposentados têm preocupações financeiras e um falador suave que joga muitos termos técnicos e promete um capítulo posterior despreocupado e pacífico da vida sem se preocupar com finanças pode facilmente persuadir um proprietário que não está familiarizado com as letras miúdas a assinar um predador documento. Às vezes o golpe é artístico o suficiente para atrair proprietários que fazer Saiba melhor. Taxas de juros inadequadamente altas, termos limitados por um número definido de anos antes do reembolso, documentos que assinam a propriedade da casa, documentos que limitam excessivamente o uso dos fundos-todos eles podem ser escritos nos termos de um empréstimo hipotecário reverso e vendido como algo que beneficiará o proprietário.

É uma hipoteca reversa uma imitação? Na maioria das vezes, não, pode ser uma ótima opção para complementar a economia de aposentadoria e aliviar os encargos financeiros nos proprietários mais velhos. As hipotecas reversas, no entanto, exigem uma quantidade significativa de due diligence por parte do proprietário e de suas famílias ou consultores. Garantir que o credor esteja fornecendo empréstimos apoiados pelo governo federal e afiliados a um banco ou prestador de empréstimos respeitáveis ​​é um bom primeiro passo para evitar golpes. Mesmo assim, ouvir seu intestino é importante. Os proprietários nunca devem se sentir pressionados a tomar uma hipoteca reversa, e nunca devem ser informados de que uma hipoteca reversa é a única maneira de gerenciar suas finanças. Se algo parecer errado ou parecer bom demais para ser verdade.

Depois de pesar os prós e contras de hipotecas reversas, Os proprietários podem considerar entrar em contato com vários credores para verificar taxas e termos.

Hipotecas reversas podem ser uma ótima opção ou não-e a decisão geralmente é mais complicada do que pode parecer. Idealmente, os proprietários devem pesquisar as melhores empresas de hipotecas reversas (como o American Advisors Group e a Longbridge Financial), incluindo bancos locais, bancos nacionais, cooperativas de crédito e credores somente hipotecário. Depois de identificar os credores que se sentem confortáveis ​​e parecem ter programas que atendem à necessidade, os proprietários desejam consultar vários para perguntar sobre seus termos, limitações, taxas e condições e pedir cotações. Como os detalhes podem ser complexos, é muito útil ter as especificidades da hipoteca reversa de cada credor explicada por uma pessoa, não por um site, para que o proprietário possa fazer perguntas e ter um ponto de referência. Assim como em outros empréstimos relacionados à casa, permitir que vários credores acessem um relatório de crédito dentro de um único período de 30 dias não afetará adversamente uma classificação de crédito, e permitir que isso possa fornecer informações específicas para proprietários, em vez de informações gerais, sobre os custos e pagamentos de suas opções para que eles possam selecionar a hipoteca reversa que os beneficiará mais.